JPMorgan Çarşamba günü Goodyear Tire & Rubber (NASDAQ:GT) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini önceki 18 $’dan 17 $’a düşürürken, hisse senedinin Aşırı Ağırlık notunu korudu. Karar, Goodyear’ın, JPMorgan’ın iddialarıyla uyumlu ve konsensüsün üzerinde olmasına rağmen yıla beklenenden daha zayıf bir başlangıcın sinyalini veren son kazanç raporunun ardından geldi.
Goodyear’ın dördüncü çeyrek geliri, JPMorgan’ın 5,385 milyar dolarlık tahmininin ve 5,389 milyar dolarlık konsensüs iddiasının altında, 5,128 milyar dolar olarak gerçekleşti. Lastik sevkiyatları yıllık bazda %4 düştü; bu, JPMorgan’ın öngördüğü %1’lik düşüşten daha keskin bir düşüş. Ancak şirketin 383 milyon $’lık Segment Faaliyet Geliri (SOI), JPMorgan’ın 380 milyon $’lık tahminine yakındı ve yaklaşık 345 milyon $’lık konsensüsü aştı.
SOI’deki hafif avantaj, JPMorgan’ın -50 milyon dolarlık iddiasını aşan, yıllık +10 milyon dolarlık beklenenden daha iyi net maliyet tasarrufuna atfedildi. Bu tasarruflar, zayıf sevkıyat hacimlerinin ve biraz daha düşük Fiyat/Karışım-Hammadde farkının dengelenmesine yardımcı oldu. Çeyrek için düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç, hem JPMorgan’ın 0,40 dolarlık tahminini, hem de 0,36 dolarlık konsensüsü geride bırakarak 0,47 dolar olarak gerçekleşti.
Geleceğe baktığımızda Goodyear, 2024’ün ilk çeyreği için açık bir SOI yönlendirmesi sunmadı, ancak mevcut sınırlı kılavuz, hammadde maliyetleri ve Goodyear Forward girişiminden elde edilen tasarruflarla tam olarak dengelenmeyen daha düşük hacimlere işaret ediyor. Sonuç olarak JPMorgan, ilk çeyrek SOI varsayımını 317 milyon dolardan 225 milyon dolara düşürdü.
Goodyear yönetimi, tüm yıl boyunca hammadde maliyetlerinde yaklaşık 375 milyon dolar olacağını ve Goodyear Forward’ın yıllık tasarrufunun yaklaşık 350 milyon dolar olacağını iddia ediyor. Bu faktörlere rağmen JPMorgan, 2024 ve 2025 için SOI iddialarını düşürdü.
“Bu nedenle, daha düşük hacim ve bunun sonucunda ortaya çıkan daha düşük emilim veya sabit genel masraflar nedeniyle (daha yüksek maliyet tasarruflarıyla yalnızca kısmen dengelendi), 2024 SOI varsayımımız önceki 1.500 milyon dolardan 1.350 milyon dolara düşürüldü ve 2025 SOI varsayımımız 1.700 dolara çıkarıldı. önceki 1.875 milyon dolardı.”milyonlarca dolara düşüyor. “Düşük SOI varsayımımız ve Goodyear Forward planının uygulanmasıyla ilişkili artan maliyetler (yeniden yapılandırma giderleri dahil) göz önüne alındığında, artık 25 Mali Yılı’nda yukarı yönde etkilenmeden önce 24 Mali Yılı’nda yaklaşık 0,2 milyar dolarlık bir serbest nakit çıkışı bekliyoruz” dedi.
Bu görünüm düzeltmesi, Aralık 2024 için fiyat hedefinin düşürülmesine yol açtı.
InvestingPro Analizi
JPMorgan’ın Goodyear Tire & Rubber’e ilişkin bakış açısını revize etmesinin ardından, mevcut InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin mali sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bağlam sağlıyor. Goodyear, yatırımcılar için değerli bir husus olan önemli bir borç yüküyle faaliyet göstermektedir. Bu aynı zamanda -4,79’luk negatif F/K oranına da yansıyor ve bu da kârlılıktaki zorlukları yansıtıyor. Ayrıca şirketin hisseleri geçen hafta sert bir düşüş yaşadı ve 1 Haftalık Fiyat Toplam Getirisi %-15,77 oldu. Bu zorluklara rağmen Goodyear’ın Otomotiv Bileşenleri bölümünde değerli bir oyuncu olmaya devam etmesi dikkat çekicidir ve bu da piyasadaki dalgalanmalar karşısında bir miktar esneklik sağlayabilir.
InvestingPro Tips ayrıca RSI’ye göre Goodyear hisselerinin şu anda aşırı satış bölgesinde olduğunu öne sürüyor. Bu durum hisse senedinin teknik göstergelerini takip eden yatırımcılar için potansiyel bir toparlanma fırsatına işaret edebilir. Ayrıca analistler, şirketin bu yıl kar elde ederek son on iki aydaki net zararını telafi edeceğini öngörüyor. Ancak Goodyear’ın hissedarlara temettü ödememesinin gelir odaklı yatırımcılar için hissenin çekiciliğini etkileyebileceğini belirtmekte fayda var.
Daha derinlemesine analiz arayanlar için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/GT adresinde Goodyear Lastik ve Kauçuk hakkında ek ipuçları sunmaktadır. Şirketin performansı ve beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi sağlayabilecek 6 InvestingPro İpucu daha var. İlgilenen okuyucular PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya altı aylık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak yatırım stratejilerini daha da zenginleştirebilirler.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
